华控赛格（000068）索赔：被证监会立案调查，非公开发行恐折戟

2023年2月7日，深圳华控赛格股份有限公司公告称，于近日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因公司信息披露涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。

值得关注的是公司非公开发行股票事宜2022年12月7日正式被证监会受理，按照相关规则上市公司处于立案调查期间不得非公开发行股票，那么已经走到批复环节的非公开发行事项或将被终止。

基本面上，华控赛格主营业务收入是贸易收入，作为山西国有资本运营有限公司旗下公司，上市公司多数资金投入地方政府海绵城市PPP项目中，主要涉及迁安海绵城市、遂宁海绵城市、玉溪海绵城市三个海绵城市项目。PPP项目合作期限长，资金回笼慢，导致华控赛格的只能通过举债支撑项目建设。

格签订委托理财协议，同方投资委托华控赛格理财，委托资金分为两笔合计约4.32亿元。同方投资提供承诺函明确，承诺函为双方签署的《委托理财协议》组成部分，《承诺函》载明申请人委托被申请人理财的资金432,345,600元依据被申请人认可的《关于同方环境股份有限公司股份收购协议》分别支付给上海朵迈环保科技中心(有限合伙)86,469,120 元、北京信远恒丰投资管理有限公司345,876,480元，实际用于被申请人购买同方环境40.50%的股权。。但是无论是《委托理财协议》还是《承诺函》上市公司都未披露，华控赛格也未持有同方环境股权，至于4亿资金的具体流向也未做任何披露。

北京仲裁委员会最终认定《委托理财协议》和《承诺函》无效，华控赛格最终通过与上海迈众、展顿投资三方签订《协议书》由上海迈众出资17,500万元，展顿投资出资5,000万元，购买标的资产“同方环境相应比例的股份”与“向责任方主张的补/赔偿”，且由公司配合通过协商或法律途径取得同方环境相应比例的股份。才最终解决仲裁案的历时遗留问题。而如此错综复杂的仲裁案，上市公司的角色仅仅是资金通道？或许本次立案调查跟此有关吧。