每日互动(300766)要点解析20230410

原标题：每日互动(300766)要点解析20230410

概要：

一、近3日涨约14.8%，股价短期涨幅强劲，或应留意短期回调风险，近一月涨约54.26%，大幅跑赢其行业指数。

二、当前估值：相对历史平均值大幅高估，相对当前行业值大幅低估。重要股东交易：减持方卖飞了，很后悔，大宗接盘方赚翻了。券商预测：业绩预测相当乐观，但或许过于乐观，预期业绩远超当前行业值。

三、财务状况：盈利能力与质量一般，资本结构与偿债能力较好，营运能力较差，成长性一般，现金流充裕。

四、主营业务：公司当前以增长服务和公共服务行业双主营发展。

五、近三年收到监管发出的监管处罚约2起，问询函约1份，被监管的频率虽不高，但也应引起警惕。

分析详情如下：

一、近期行情如何？

1. 截止至2023-04-07涨跌幅回顾分析

近3日涨约14.8%，股价短期涨幅强劲，或应留意短期回调风险，近一月涨约54.26%，大幅跑赢其行业指数。

2. 当前60均线趋势向上，股价(22.8)在布林带上轨（3倍标准差）之上，或面临一定的回调压力。

二、当前价格如何？

1. 当前估值状况：

当前PE(TTM)为其近4年PE中位数的239.8%，为软件开发(行业)当前PE估值的55.38%，且高于平均PE 2倍标准差（即约2.25%的发生概率），估值处于历史高位，或需留意高估值的可持续性。

2. 重要股东交易状况：近一年重要股东交易【减】持均价约为：12.05,共减持约0.3692亿股(约占当前流通股本的0.0923%)，减持金额累计约4.447亿元。

3. 大宗交易状况：近半年(含半年以上连续交易的)大宗交易均价：11.45,累计交易约0.209亿股(约占当前流通股本的0.0522%)，累计大宗交易成交额约2.393亿元。

4. 券商研报统计：

说明：a.推荐力度：10分制，卖出取负值;b.时效可信度：根据报告发布时间距离财报发布日(发布日当天可信度取1)的天数计算得来，越接近1可信度越高;c.推荐力度、预测EPS、预测价格、时效可信度均取相应平均值，PE价格取近10年中位数，行业PE取当前值;d.注意，以上仅为对可收集到的券商研报作出的统计分析，仅适用于中长期预测，且国内研报普遍偏“乐观”，请谨慎参考。

公司未来几年的财报预测数合计约15份，时效可信度约40.0%，少有关注，或许是缺乏挖掘研究价值。若按当前PE估值(220.59)，取当前年报预测EPS(0.27)计算，股价约为59.56，对应当前股价(22.8)涨跌幅约为161.23%。

三、财务状况如何？

每日互动(300766)2021年年报简要财务分析(10分制)：

审计意见：“标准无保留意见”。

1. 盈利能力与收益质量(得分5)：

销售毛利率为64.46%，销售净利率为20.22%，公司业务获利水平一般净利率一般，且不能有效的将毛率转化成净利，毛利转化率一般，近三年销售净利率较为平稳，波动较小，盈利能力保持稳定。

净资产收益率(ROE)为6.78%，回报率一般，近三年的ROE相对较为平稳，波动较小。

扣非后净利占比（净利润）为77.96%，盈利现金比率为.58%，净利质量一般。

2. 资本结构与偿债能力(得分10)：

资产负债率为17.41%，公司总的负债水平相对较低，经营或略偏稳健保守，其中，流动资产占比为64.35%，资产结构偏中性；流动负债占比为90.87%，短期债务占比偏高，需留意短期偿债能力。

流动比率为4.07，经营活动现金流净额/流动负债为0.75，保持较有效的短期偿债能力；长期债务与营运资金比率为0.0328，长期债务安全性高。

3. 营运能力(得分1)：

总资产周转率为0.29，固定资产周转率为14.06，初略看，公司营运能力似乎比较差，着重看一下，流动资产周转率为0.42，应收账款周转率为3.1，细分项营运指标均较差，公司运营能力或比较差。

4. 成长能力(得分7)：

营业收入增长率为19.76%，营业利润增长率为65.62%，营收增速与去年基本持平，但营业利润增速相对不错，或许是公司降本增效的结果，成长质量提升，去年营收增速为0.11%,前年为-7.13%，成长增速不稳定。

5. 现金流(得分8)：

经营性现金流净额与财务费用、折旧、摊销等费用倍数约6.02，现金购销比率为34.2%，经营性现金流能较好的覆盖费用、成本等现金支出，有一定空间进行对外投资、现金分红等活动。

6. 财务风险：

商誉为零，不存在商誉风险。

应收账款约1.6783亿元，占比（总资产）约7.99%，不高，应收账款坏账影响有限。

存货价值约0.0858亿元，占比（总资产）约0.41%，比较低，存货跌价影响小。

Z值财务风险预警模型：Z值16.3464，财务状况：良好。

四、业务状况如何？

主营业务：公司当前以增长服务和公共服务行业双主营发展。

均有本地团队。个推是独立的智能大数据服务商，致力于用数据驱动产业新未来。公司主要业务包括提供开发者服务、精准营销服务和各垂直领域的大数据服务。个推是国内第三方推送市场的早期进入者和开拓者，领跑推送市场多年。个推大数据研究中心依托多年推送服务积累和海量数据资源，不断突破数据智能的研究发展，为移动互联网、精准营销、金融、智慧旅游和公共服务等各行各业提供大数据解决方案。

五、潜在风险有哪些？

监管相关：近三年收到监管发出的监管处罚约2起，问询函约1份(清单如下)，被监管的频率虽不高，但也应引起警惕。

*【索赔】信披违规已收处罚，股民索赔已获法院支持，参与条件：2019-10-28到2021-05-21之间买入股票，且在2021-05-21收盘时仍持有的股东(P论S信或看我J介参与)。

* 每日互动：关于收到《行政处罚决定书》的公告( 2021-10-19)

* 每日互动：关于收到《行政处罚事先告知书》的公告( 2021-07-27)

* 每日互动：2021-05-28 年报问询函(年报问询函 2021-05-28)

六、重要投资时点有哪些？

* 【每日互动(300766) 2023-04-14交易提示】:股东资格登记日

* 【每日互动(300766) 2023-04-20交易提示】:股东大会召开日、网络投票结束日、网络投票开始日

* 【每日互动2023一季预约披露日期】: 首次预约 (2023-04-26)

* 【每日互动2022年报预约披露日期】: 首次预约 (2023-04-26)

免责声明:本报告旨大助您快速了解该股票，辅助投资决策，力求但不保证数据准确有效，仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自负。

---

本文内容来自网络，仅供学习、参考、了解，不作为投资建议。股市有风险，投资需谨慎！

---